从小散到顶级游资的精品课‪程‬ 郑雅山频道

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今天我们继续讲解短线投机活的灵魂，

通过前面一小节，我们明白了赚钱和亏钱是市场的奖励和惩罚机制，而这种奖惩机制就是我们短线投机活的灵魂。那么，怎样利用这个活的灵魂,来挖掘短线盈利模式,，同时来指导我们的实战呢

 

我们常说倾听市场声音？到底听什么？就是听市场在奖励谁，惩罚谁？  

受到市场奖励的股票，会吸引更多人的热捧；

受到市场奖励的理念和方法，会引来更多资金的模仿；

 

我们还是用具体的案例来阐述吧。

 

先来说说关于市场分析的例子：

市场的整体环境，在牛市氛围，极少数交易日会出现多数股票下跌，大部分涨的股票比跌的股票多。这是任何资金都无法改变的事实，包括国家队，只有新进资金多了，大部分看好了，才会出现这样的情况。这说明什么，说明不论你是怎么进场的，次日大部分人都是赚钱的。这种赚钱的效应就会吸引场外的资金，同时持筹的人就加爱惜筹码了。这就形成了良性循环。 熊市环境下，恰好相反反，即使大盘指数红盘时，涨的股票没超过50%都会较为常见。有了这样的把握，我们对市场强弱的判断就非常简单了。

 

而短线，发现市场开始奖励某些抄底，追涨的行为的时候，我们就去捕捉类似的机会。如发现前一天，跌幅榜上的股票，今天大部分都红盘，说明什么，说明市场在奖励这个抄底行为。这让持筹的人不会在害怕了，让持币的人看到了赚钱的机会了。这样良性循环就构成了短线炒作的一个好机会。

 

关于具体方法的例子：

比如说翘板和反包这两种常见的赚钱模式。

翘板指的是在跌停板上买股票。反包一般指的是前一天股价大幅下跌或冲高回落，第二天出现涨停。的人，看到别人利用这种方法赚了很多钱，就开始专攻这种方法。这是极其愚蠢的行为。这种方法，只能在其展现出了赚钱效应时，才可以去使用。

比如2015年银河生物000806，在11月19日从跌停到涨停，次日再次涨停，这种两天30%的赚钱效应，说明市场大大奖励了这种跌停板买货的行为。这势必会引来更多的资金模仿。果然，随后出现了多次从跌停到涨停的股票。

 

这种现象更是在特力A身上表现到了极致。

你可以去看下，特力A的走势，4次出现了连续跌停后，再出现两个涨停。当市场总有一部分人发现，只要特力A,出现两个跌停后，你去买，就能赚大钱。这种认知会强烈的存在投资脑海里，赚钱的事实就会让他去重复这样的动作。直到这种认知被更多的人知道后，就会破坏这种盈利模式。比如，有先知先觉或者猴急的人就会不等他跌停就去抄底，从而破坏了他两个跌停的这种形态。

 

这个例子说明什么？说明只有当一个方法形成了赚钱效应后，我们才能使用。比如：一段时间跌幅很大的股票涨停后都有次日都有较好的表现，那么操作这样的股票，就能有较大的胜率，直到出现了亏钱效应或更强的其他模式吸引资金分流导致了效果下降。出现这种情况就立马跟随最强的赚钱模式。我们判断一个方法有没有效果，只需观察这个方法在当前的赚钱效应和亏钱效应是怎么样的，就知道能不能在当前使用他。  

 

 关于个股分析方面，我举几个例子 廊坊发展的被恒大举牌，在市场没有其他题材的情况下，这个消息引起了资金的关注，导致涨停，而涨停吸引了更多的关注，从而引起了更大的资金买入，在大盘氛围没有大的风险下，就这样不断循环产生了一个牛股。

而这个牛股的超级

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今天我们讲讲短线投机活的灵魂，
 
本课解决两个问题，赚钱的方法为什么终究会失效？怎么样做，才能不断发现新的赚钱模式？
这一节课，是为真正的高手和即将成为顶尖高手的同学准备的。
 
2006年9月，我买了人生中的第一只股票，当时，我信奉的投资原则，就是持有不动，确实，这个原则在随后的一年给我带来了丰厚的回报。这个叫某某投资的股票从2.6块涨到了14.2块，不到一年的时间，让我足足赚了4倍多。虽然投入的资金很少，但我非常高兴，以为持股不动就是股市的最大赚钱秘诀。但这个秘诀很快受到了挑战，随后展开的大熊市让我吃尽了苦头。这让我很是困惑：我赚四倍的方法，为什么这么快就没用了呢？
 
我以前工作的私募，有一位珠海的同事，非常喜欢做突破法。我记得最清楚的就是，其中他非常痴迷的一种突破法是这样的，就是等股价突破了50，100等这些关键点位后，就狙击进场买入做多。虽然开始他信心满满，后来无数次的假突破让他放弃这种交易方法。
 
可这种关键价位突破法，曾经让一代投机天才利弗莫尔东山再起。
而这种方法是利弗莫经过22年仔细观察，摸索出来的，这方法也给他赚了很多钱，几乎贯穿他的每一笔交易，他坚定的认为：股价突破整数关口特别是100，200，300 后都会有一个加速上涨的过程。
 
问题来了，同一个方法，为什么过了一段时间，效果差别这么大？不同的年代导致了，还是不同的市场导致的，还是别人的方法，只有他自己才能用的好？
 
格雷厄姆作为价值投资的开山祖师爷，在30年代发明了价值五法，其选股思路主要是买那些价格远低于价值的股票，这在大萧条时代，经济不景气的时候，确实表现不错。这种选股方法曾经让巴菲特等一大批他的学生和信徒赚到钱。
 
但晚年的格雷厄姆发现按他的这个要求，根本买不到股票。
 
这几个事实告诉我们，不论是投机还是投资的方法，都不能永远有效。
这又是为什么呢？
 
这就引出了我今天要讲的第一个重要问题：赚钱的方法为什么终究会失效？
我经常说，一个成熟的交易者，应关注自己的交易系统，不再受盈亏、胜负的念头所束缚，只注重系统的优化和执行。
 
那这样是不是就可以持续稳定盈利了呢？
 
 
上面的三个案例已经给出了答案。任何一套交易系统都有它的适用范围和条件，只在某段时间或者某种市场环境下有效。换句话说，没有任何一种固定的方法可以让我们长期稳定盈利。
 
一般来说，一种方法都是针对市场的某些错误存在的，成功的方法必然要有失败的对手盘。比如追涨停板的对手盘，就是次日买入的资金。
当一个方法达到成功的极致，也就是失败的对手盘都被消灭，那么它所针对的市场错误也就消失了，它存在的本身就变成了市场的错误。
 
如果巴菲特能每年以19.2%的复利增长，30年后，他就可以拥有全美国的财富了。因为美国GDP的增速才4%。而且可以想象如果巴菲特活的足够久，全世界就是他一个人的了。那么他就消灭了市场了。
 
显然这是不可能发生的事情。 为什么？
 
首先， 市场是一个自成长体，自我进化能力很强。
还以巴菲特为例，他的方法如果不变的话，这种盈利能力，必定导致有非常多的人模仿学习，于是引来了众多的竞争对手，导致他的这种方法盈利能力减弱，要么因为竞争者众多找不到投资的标的，要么因为自我资金的膨胀，市场无法容纳这个庞然大物，最后导致失效。
 

 
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今天我们继续讲解心态控制，

我们应该怎样处理亏损交易？
 
可以说，怎样处理亏损单子决定了一个短线选手的水平和段位。我们交易的悲剧，大部分都是我们不能正确处理亏损而导致的。
 
在我投资的生涯中，亏损时，特别是意料之外的亏损，如果，一个处理不好，总会给我带来更大的亏损。这种例子在我早期的摸索期可以说经常发生。比如， 我持仓的股票意外的破了我的止损，我心理不好受，一般就会出现这两种想法，一个是我一定不能再亏了；另一个是我一定要赚回来。前一种给我带来的影响是，我压根就不敢交易了，或者交易的时容易患得患失，还没亏一点，就胡乱卖掉了。这让我的交易严重脱离了系统。


后一种，就是变的更大胆了，在翻本的欲望驱使下，我各种追高，重仓买进，往往导致我的亏损远超过之前的那一笔。
 
那么以什么样的态度，对待亏损，才有利于我们后面的投资呢？ 我总结了三点就可以完全帮助到你。
第一，要有对亏损有一个整体的认知。这个整体的认知就是，没有人能每一次都正确，甚至对于单次行情的判断，也没有任何人可以保证100%的准确度。也就是说，错误是常态，这是由市场的不确定性和人类认知能力的有限性共同决定的。这个矛盾，他是永恒的。这也我们是靠概率取胜的本质原因。如果能认识到这一点，我们对单笔的亏损和盈利就降低了注意力，而更多的将注意力放到，我们有没有很好的执行了投资体系和交易计划。
 
第二点就是，亏损是交易的一部分，并且是不可分割的一部分。
导致亏损的原因有两种，第一种是违背看交易系统而导致的亏损。对于这种情况，我们要通过刻意的训练尽量减少。如果还是出现了，最重要的是啊，让自己不再纠结于这个亏损对错。要是你还去纠结，就会立马造成另一个错误的出现。另一种是遵循了交易系统而导致的亏损。相比前一种，我们更加容易接受些。但一般也会产生这样的问题，怀疑自己的交易系统。 总之，承认亏损，不论是什么原因导致的，只要我不想承认他，都会导致更严重的连锁亏损。
 

 
第三点就是，市场他不以我们自己的意愿而改变，但是我们的操作，却会因为我们自己害怕亏损，不想亏损而导致灾难。
这样的例子很多，
比如说，不止损，导致爆仓。赚一点就跑，错过大行情。别人赚了，我没赚，感觉自己亏了，接受不了。就开始各种犯规动作，胡乱交易。盈亏都失去了系统支撑。害怕更大的亏损发生，不愿意承担系统内合理的损失，一个小幅下跌就离场，导致系统形同虚设。
  
这些所有的问题，解决方法只有一个，就是在所有交易开始前，首先考虑亏损，这些亏损是我能接受的吗？如果不能接受就不要开始。并且在交易过程中，不要去改变轻易改变自己的心理止损。
 
上面的讨论是关于亏损的，其实对盈利的幻想和盈利目标的设定也会带来很多问题

这些问题其中就有，
给自己设定短期的盈利目标，特别是给某个单笔交易或某个周期内的交易，设定了一个附加的目的。比如说，我想通过这笔交易赚到买块手表的钱；今天赚了钱，我就去给老婆买礼物啊；等我这笔单子盈利了，我就带孩子去日本旅游。
 
还有就是，幻想大行情，找出一大堆的理由。这些理由可能是过去让你盈利的基础。但是只要我们的投资带上了希望的枷锁，我们的决策和判断，都会受到很大的影响。比如，我们将雄安对标上海自贸区，且

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今天我们继续讲解短线的心态控制，

这里讲一个我非常喜欢的一个故事吧，

梓庆能削刻木头做鐻（鐻就是一种木头做的乐器，形状很像猛兽），这个鐻他做成以后，看见的人无不惊叹他鬼神般的技艺。鲁侯见到了，就问他说：“你用什么神奇的办法做成的呢？”梓庆就说：“我是个做工的人，会有什么特别高明的技术呢！虽然这说啊，我还是有一种本事。我准备做鐻之前，一点儿都不敢随便耗费精神，一定要斋戒来静养心思。
 

 
斋戒了三天之后，就不再会有庆贺、赏赐、获取爵位和俸禄的思想；斋戒了五天之后呢，心中就不再会有非议、夸誉、技巧或笨拙的杂念；斋戒了七天之后，我已经不为外物所动，仿佛连自己的四肢和形体都忘掉了。当我的眼里已不存在公室和朝廷，外界的扰乱全都消失，使我达到智慧和技巧融为一体，并且精神力量高度专注。然后我就到山林里面去，观察各种木料的质地；选择好外形与体态最与鐻相合的，这时我心中便已经形成的鐻的形象，然后动手加工制作；如果不是这样的话，我就停止不做。这就是用我木工的纯真本性融合木料的自然天性，制成的器物称为鬼神技艺的原因吧”
 
这个故事是《庄子》达生篇里的，可以说非常非常精彩。这与瓦伦达的故事正好形成了对比，你可以好好体悟一番。
 
那么我们怎么让这些错误从我们的交易中消失呢？
 
在这里我提供三个纬度，为你彻底解决这个难题曾经我用这套方法让四个入市不到一年的新股民在2个月里边，彻底改变了执行难的问题。
 
这套方法的第一条就是： 我们要下定决心去改变，树立正确的对错观。可以说持久的决心，永远是这个世界最稀缺的资源。这个资源可以让我们获得权力，财富和智慧。而这个资源，其实我们每个人都有，只是需要你去唤醒他。很多人总是在无数次受伤之后，才下定决心去改变。要做到不再让欲念左右自己。我希望你首先要下定决心改变。其次我们必须有正确的评判对错的标准。在我们交易时，一笔投资。评判它的对错标准不是赚钱和亏钱，这个观点一定要纠正过来。评价一笔投资的对错，是我的选股，仓位，买卖时机是否符合我构建的系统。
 
比如，我的系统或计划，是用4成仓位，但我用了8成，虽然赚钱了，但是这笔交易是有问题的。因为我违背了我的交易规则。 亏损也同理。如果你亏钱了，但你的仓位，选股，买卖时机都是对的，那么这也是一笔完全正确的交易。
 
这套方法的第二条就是，我们要把交易系统作为检查清单。我们在第一节课里说过，投资的错误，无非让我们损失金钱。对那些犯了错误，就会影响很多人生命的行业或职业，往往是我们学习的对象。我们来看看他们是怎么防止大错发生的。
 
葛文德是哈佛医学院的医生，他用自己和他人的众多医学案例告诉我们，现在手术的例行程序异常复杂，而且压力重重，即便再优秀的医生也难免有时会漏掉其中一个步骤，少问一个关键问题，以致在手术过程中偶尔出现失误是无法绝对避免的，而失误的代价是病人的生命和健康。
 
怎么去解决这个严重问题呢？葛文德拜访了飞行员和建造摩天大楼的建筑人员，并从他们那里找到了应对复杂问题的方法，就是运用检查清单。即便超级飞行员和超级建筑专家也需要一张清单，把一些关键步骤列出来，事前仔细核查，以确保正确无误地完成工作。葛文德描述了他的研究团队采用这一理念，研发出一

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今天我们继续讲解短线的心态控制，
 
卡尔.瓦伦达从六岁就开始表演走钢索，一次比一次惊险，创造了许多记录。好像走钢索比走平地还稳。

1978年3月22日。他在波多离圣胡安进行一场表演，表演内容是走过横跨两栋十层楼的钢索。这次演出，现场邀请了许多美国知名人士，演出成功会给带给他重大的名声和利益。上场前他不断对自己说：这次表演太重要了，不能失败，绝对不能失败！为了让表演更刺激，更有看头，瓦伦达决定撤销保险绳索。他自信百分之百会成功，因为从小到大他都没有出过错。况且这次的表演难度在他的职业生涯中并不算最难的。
 
当他在众人欢呼声中起步，顺利走到钢索中间，刚刚表演了两个难度不高的动作.....结果在惊呼中，他从37米的高空，失足摔落。除了现场观众，全世界能看电视的人也都目睹了这场悲剧。事后，瓦伦达的太太说：我知道这次一定会出事，因为他在出场前就不停的说：这次演出太重要，绝不能失败。以前每次成功演出，他都只想着如何走好钢索，不去想演出以后造成的结果和差别。
 
这就是瓦伦达失手的原因，他太患得患失，太看重结果，而不是像平常一样，只专注在表演的过程。心中有多余的杂念，使得他原有的技术和能力无法正常发挥。
换句话说，瓦伦达走钢索的技术已经达到了炉火纯青、无以复加的地步，这次表演只是他众多表演中非常平常的一次，失败的主要原因在于他的得失心。
这种患得患失而导致的失败的现象，心理学家称为： 瓦伦达效应。
 
在我自己早年的投资生涯中，已经数不清有多次的交易失败亏钱，是因为有了得失心。  
 
比如：我父亲生日到了，我想通过交易赚一笔钱给他买份像样的礼物，这个念头就把自己逼到一个死角：这笔交易只能赚不能亏；看到自己的朋友这个月的收益比我高，想最后几个交易日冲刺下或定了一个收益目标，没实现，就违背规则重仓交易；本来一笔可以赚大钱的交易，因为怕得而复失，赚了一点点就早早离场了；连续亏损后，不知道休息，不想承担合理的亏损，导致亏损以加速度进一步扩大。可以说这些，和市场判断，交易手法都毫无关系，就像瓦伦达一样，太注重结果得失，而没有只专注过程。这就是我上节课说的行为风险。


今天主要解决的问题是，我们在选股、买入时机、仓位管理和卖出时机四个方面都有了相对明确的系统后，却不能完整的按系统执行，导致交易失败的问题。就是已经基本解决了市场认知问题，有了投资体系后，却不能执行。
   
到底有哪些常见的错误，我们以龙头战法为例来聊聊吧：
关于龙头战法，我的选股条件是： 当一个板块出现了4只以上股票涨停，我只做龙头。
我的仓位管理方法为： 当天以20%的仓位进场，如果进场后当天封板成功，次日可以再在涨停板加仓20%。
 
进场时机为：次日板块没有走弱，在龙头股封板的刹那打板进场。如果不是第二板介入，仓位不超过二板介入规定仓位的一半，即不超过10%。
 
我的卖出规则是：当板块跟风出现乏力，涨停板战法赚钱效应降低，全部卖出。或有新的板块抢风头直接出掉。如果进场当天就没有涨停收盘，次日集合竞价出掉。
 
这就是一个完整的交易系统。可以说，只要坚持去做，盈利的概率高达95%。但是因为我们的内心深藏着得失心，恐惧和贪婪的炸弹，让我们随时可能因为情绪的变化而背叛交易系统。
 
具体还是看下面的场景。

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今天我们继续讲解短线的仓位管理最后一部分内容，


我们具体来看一下一位顶尖游资的仓位管理方法，
 
赢面，包括胜率和涨跌比空间（涨跌比空间即我们讲的盈亏比，赔率的意思。）
出击仓位和赢面的大致为，
赢面60%以下空仓观望。
赢面60%-70%，仓位不超过25%。
赢面70%-80%，仓位不超过50%。
赢面在80%-90%，仓位可以达到75%
赢面在90%以上， 满仓出击。
比如满仓必须满足两个条件，一是胜率要求90%以上，二是上涨空间可以看到30-50%以上，而下跌的空间在3%-5%。
相当于有10倍的赔率才满仓。以上这位顶尖游资的仓位管理完美体现了仓位与确定性和正确率之间的关系。

但这里面有一个关键的问题，就是如何估算赢面或者说如何确定正确率和赔率呢？
我个人的经验是， 根据市场总体赚钱效应和板块题材的强度，以及有无人气个股三个角度来衡量赔率的。正确率主要还是对自己的模式和交易体系来衡量的。这里面经验占据较大的成分。当然你可以进行数据的统计来确定。比如，短线的四大数据，有2个板块出现板块效应，有连板个股，涨停赚钱效应高达80%，市场涨跌比高于9，1。这时候，我就认为赢面超过90%。
 
以上的例子说明了仓位是根据赔率和胜率来确定，但好的仓位管理还可以改变赔率的。
比如，利弗莫分批建仓法
在第一笔仓位没有赚钱前，绝不加仓。这就会起到看不对的时候，亏小钱，看对的时候赚大钱。胜率没改变，但盈亏比改变了，从而赚钱了。这就台湾赌神所使用的加仓方法。
    
 
介绍了一些人的仓位管理方法，下面将我的短线仓位管理方法介绍给你。
 
简单版。我的短线仓位管理方法，我给仓位管理设置了三重目标
第一重目标，防止爆仓破产。
第二重目标，防止回撤过大。
第三重目标，稳定实现复利。
具体介绍我自己的短线操作的仓位管理。
 
1、我的风控目标是回撤永远不要超过本金的10%。
2、我自己的单只股票，如果是龙头股不超过40%的仓位，而且是分两批隔日进场。其他单只股票仓位上限为20%。
3、资金在1000万以内个股都不要超过5只。
4、大盘强，有强板块效应，则可以满仓操作。
   大盘弱， 有强板块效应，则半仓操作。
   其他情况，仓位不得超过20%。
 
如何判断大盘的强弱，前面的复盘一课讲的很清楚，大家可以复习下。对短线极具参考价值。
  

 最后聊聊空仓

对于短线选手来说，空仓是一种无比强大的武器，是拼刺刀时的盾牌。  
一般三种情况，我们需要空仓，
1、市场风险来临，亏钱效应大幅上升。
2、自我操作节奏混乱，心态很差。
3、没有符合自己体系的操作机会。
 
如果在这三种情况下，我们能做到空仓，是自身节奏的一种调整，也是给我们下次赢取暴利埋下了伏笔。
 
风险控制的方法一点都不难学，接受风险是投资考虑的第一要素的观点也不难，难的是将这种风险意识融于你的血液，变成你的习惯，你的性格，你的本能。要做到这点，就需要我们需要下点功夫刻意训练一番了。
具体刻意训练的方法，我们留到下一节课。
 
今天给你介绍的书，叫与天为敌。《与天为敌》是一本关于风险的盖世奇书。作者伯恩斯坦在美国是与巴菲特索罗斯齐名的大人物。
 
本书从古希腊，古罗马时代，以及文艺复兴时代一直讲述到现在，精妙地将复杂的投资理念诠释成风格清新的故事，描述了哲学家，数学家、科学家、思想家、商人、业余学者等是如何努力让未来服务于现在的