Un pobre molinero fallece dejando como única herencia al pequeño de sus hijos un gato. El joven decide quedarse con él y éste le promete que si confía en él y le consigue un par de botas y un saco, saldrán de la pobreza. El astuto gato se hace pasar por siervo de un gran marqués impresionando con sus regalos al rey. Luego engaña a un malvado ogro cambiaformas para devorarlo, haciéndose con su castillo y sus tierras y prepara un encuentro entre su joven amo, el nuevo marqués de Carabás, y la familia real, fingiendo que ha sido asaltado. Así, el joven acaba convertido en un noble y casándose con la princesa gracias al ingenio de su gato.