386.【台股美股提款機】威騰 WDC 季報解析:25 年供給釋放有限,有利 HDD 與 NAND 業務穩定成長
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想了解AI卻不知從何開始?《數創實驗室》Podcast頻道幫你解惑! 我是Vincent,擁有十年以上AI與大數據經驗,將以淺顯方式分享AI應用、技術與社會影響。訂閱《數創實驗室》,一起在AI時代學習! https://fstry.pse.is/6pa3zn —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— 本集感謝【SWAG】贊助播出 參考連結:https://swag.run/swagdog 還在尋找特別的投資機會嗎?那為何不投資快樂呢!與全台最敢玩的創作者零距離互動,消費多少,快樂就有多少!隨時下達指令,獲得即時回饋,享受從未有的刺激體驗。 1. 觀看直播時,可付費對直播中的創作者下達指令 2. 單片解鎖制度,喜歡影片才花費觀看,不需訂閱 3. 可以私訊創作者真人一對一聊天,還能約會見面交友 4. 新用戶可以領取免費直播暢遊券, 5. 新用戶綁定手機並輸入優惠碼:SWAGDOG11,再拿限量 5,000 鑽石 財報狗專屬優惠:https://swag.run/swagdog 新用戶綁定手機並輸入優惠碼:SWAGDOG11,再拿限量 5,000 鑽石 ______________________  ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ 由於雲端業務帶動公司 HDD 與企業級 SSD(NAND)的需求,並部分抵銷 NAND 旺季不旺的負面影響,使威騰 24Q3(會計 25Q1 季度)的營運表現優於財測。展望下一季,在雲端業者對儲存組件庫存仍低下,威騰預期營運將延續上季態勢,但由於公司對於後續資本支出保守,預期 2025 年 HDD 業務雖然穩健成長但幅度將受限。而由於同業資本支出皆保守,預期有利於 NAND 業務在 2025 年逐步攀升。 【威騰季報解析】 02:47 雲端帶動公司 HDD 與企業級 SSD(NAND)的需求抵銷 NAND 旺季不旺負面影響,使威騰 24Q3(會計 25Q1 季度)營運表現優於財測。 11:28 下一季雲端業者對儲存組件庫存仍低下,威騰預期營運將延續上季態勢。 19:50 同業資本支出皆保守,預期有利於 NAND 業務在 2025 年逐步攀升。 【從威騰季報解析看相關產業鍊】 28:20 HDD 下半年供不應求,希捷(STX)與威騰將為主要受惠者,下半年出貨量、報價、利潤率都皆能較上半年近一步成長,但同樣成長幅度可能受限於產能。 31:18 NAND 晶片製造業者 2024 下半年~ 2025 上半年營運將穩定回升。 35:29 半導體設備業者 2025 年營運持續成長,動能將仰賴邏輯與 DRAM 先進製程。 【回覆聽眾 QA】 40:03 是否能講講博通(AVGO)的財報解析? 42:30 想問財報狗怎麼看記憶體價格倒掛現象已久(現貨價一直跌,合約價上漲)? 【QA】 鄭昆宜能講講博通(AVGO)的財報解析嗎?它的半導體業務涵蓋範圍很廣,有消費用的,有工業及企業用的晶片,用來判斷整個半導體的循環及週期應該是很好的指標 財報狗聽眾想問財報狗怎麼看記憶體價格倒掛現象已久(現貨價一直跌,合約價上漲),最近記憶體股市大暴跌結果晶圓廠跌的比模組廠價格還多),另外記憶體最大模組廠好像沒有上市,要從哪方面觀察模組廠的庫存呢?謝謝 softbugbug謝謝小鄭和威宇用心準備的節目,提供有趣的思考方向與產業動態。 曾經,對岸共事的工程師說覺得他們那邊的年輕人很浮躁;聽起來像是認為自己很厲害,迫不及待表現自己的小屁孩,無視他人感受的在彰顯自身的存在。近年來,感覺台灣也有這樣的氛圍。希望網路上無禮的言論不會影響到大家對工作與生活的熱情。 Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14585 業務合作聯絡信箱:[email protected] 財報狗社群
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Published 11/21/24
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