בפרק זה, אנו ממשיכים את סיפורו של הסנדלר החכם והמלך. המלך היה משוכנע שהסנדלר יהיה מסכן לאחר שנאלץ לשמור בכניסה לארמון עם חרב כבדה, אך הופתע לגלות בית מלא בשירה ושמחה. הסנדלר גילה למלך כיצד מכר את החרב בשוק וקנה אוכל לכולם, ולמרות זאת הצליח לשמור על הארמון עם חרב מעץ שיצר בעצמו. המלך, שהתרשם מחכמתו, שחרר את הסנדלר ונתן לו ארנק מלא מטבעות. בהמשך, הסיפור עובר לסנדלר אחר, כאשר גמד קטן מגיע לעזרתו ומבצע מעשה טוב. האם יצליחו הסנדלר ואשתו לגלות את סוד הגמדים? כל זאת ועוד בפרק הבא!