之前我们聊过FTX爆雷的始末，现在连锁反应来了。加密货币最大的借贷平台与场外交易平台Genesis正在经历一轮生死劫，这期我们就来分析下Genesis的危机是否会传导向它的母公司——加密领域的资本巨鲸DCG。 DCG是全球最大的加密货币投资集团，也是全世界拥有比特币最多的机构，它的创始人Barry Silbert甚至被认为是加密货币背后的幕后操盘者，被看作是加密货币领域最有权势的人之一。 DCG旗下有全球最大加密资产管理公司灰度、最大的加密货币借贷平台Genesis和知名媒体CoinDesk，以及大矿场Foundry。此外DCG还是全球160多家公司的投资者，它在全球布局交易所与牌照生意，包括美国最大的交易所Coinbase。 这期我们聊聊Barry Silbert如何一手建立DCG集团，以及他会如何应对由Genesis开始的这场危机。 【主播】 泓君Jane，资深媒体人（Twitter@hongjun60） 【嘉宾】 郑迪，前沿科技领域投资人（Twitter@futurist2077） 刘锋，BODL Ventures 合伙人，前链闻总编辑（Twitter@fishkiller） 【你将听到】 01:43 借贷平台的风控问题：Genesis危机如何出现 06:36 起底DCG创始人如何一手建立自己的加密帝国 11:50 不到10个人，投出120家行业顶级公司 13:15 牌照之谜：独此一家，不可复制，必过三关 16:48 GBTC：养老金投资，免资本利得税 17:55 三箭爆雷与GBTC的关系 19:04 SEC主席Gary Gensler对比特币ETF的权衡 21:10 Barry Silbert的ETF博弈与私心 21:58 2020年，灰度加仓是加密牛市最重要的推手 24:32 更大更长久的布局：养老金的垄断与牌照生意 27:34 DCG为何借款Genesis帮三箭资本兜底 31:14 Genesis破产为何不太会影响到DCG 32:38 情况有多严重？DCG三部分负债详细分析 37:41 折价融资可行吗？又是软银！ 38:53 散户受害，对Crypto市场的影响几乎没有 42:13 不披露钱包地址：两家合规机构不太可能合谋 45:56 Coinbase害怕泄漏的秘密在地址里吗？ 47:00 后续 【名词解释】 Genesis 最大的加密货币场外交易与借贷平台。 灰度信托 最开始是私募股权交易平台SecondMarket 公司旗下的一只比特币投资基金。 2014 年，SecondMarket 公司创始人Barry Silbert 将这只比特币投资基金从原公司中脱离出来，成立了灰度投资公司（Grayscale Investments）。 Coindesk 加密领域知名媒体，发出的一篇关于FTX资产负债表的文章，引发了FTX后续连锁反映，直接导致FTX爆雷。 OTC 场外交易，即交易场所外的交易，通过大量分散的交易商进行网络交易，与证券市场内的交易所的交易相反。 CZ 赵长鹏，加密领域最大交易所币安创始人 Sam Sam Bankman-Fried，已申请破产的交易所FTX创始人 Gary Gensler Gary Gensler是现任SEC主席，被称之为最懂Crypto的官员，他之前有在MIT开过一门课，叫做《Blockchain and Money》 GBTC 是Grayscale Bitcoin Trust（灰度比特币信托）的股票代码。允许投资者在无需直接购买比特币的情况下，获得比特币价格变动的映射资产。 该信托由数字货币资产管理公司 Grayscale Investments 发起，并在场外证券公开市场 OTCQX 上交易。 GBTC 允许投资者买卖信托中的股份，反映标的比特币的价格。 ETHE Grayscale Ethereum Trust （灰度以太坊信托基金）的股票代码，原理同GBTC。 ETHE 允许投资者买卖信托中的股份，反映以太坊的价格。 【相关阅读】 Barry Silbert在Genesis出事后回应及股东信 英文版： https://www.cnbc.com/2022/11/23/dcgs-barry-silbert-writes-letter-to-investors-after-ftx-collapse.html 中文版： https://www.chaincatcher.com/article/2083383 《万字详析 Genesis、DCG、Grayscale 事件》 作者：BitMext创始人Arthur Hayes https://foresightnews.pro/article