Året 2024 har startet som 2023 sluttet med god avkastning på verdens børser og Magnificent-6 er fortsatt Magnificent og står for halve avkastningen på verdensindeksen. Handelskrigen Kina mot USA og Europa tiltar i styrke, samtidig som Kina vokser frem som en stormakt på forskning. I Japan blåser det en aksjonærvennlig vind – kan reprisingen av Japan fortsette?   Introduksjon (00:00) Utviklingen (00:45) Martin snakker om oljepris, tank og tørrbulk (05:05) Kina – handelskrig (14:05) Huawei med...

Martin og Ole André oppsummerer 2024 så langt: er NOD en rakett, er Magnificent-7 fortsatt Magnificent, kan man få «magnificent» avkastning i Kina, hva er utsiktene for stortank og tørrbulk og er elbilmarkedet dødt?

FIRST Impact leverte 27% avkastning i 2023 og slo MSCI World og fond med andre strategier innenfor samme segment tross (1) liten eksponering mot «Magnificent Seven» som leverte +40% av avkastningen til MSCI World, (2) kraftig undervekt i den eneste sektoren som slo totalmarkedet i 2023, teknologisektoren og (3) strukturell eksponering mot en av de svakeste sektorene i 2023, fornybarsektoren. Se videoen med en oppsummering av aksjemarkedet i 2023 og en gjennomgang av hvordan FIRST Impact har...

Martin og Ole André oppsummerer 2023 så langt: verdiaksjer, grønne bobler og skamplett-effekter ved årslutt. Kan ESG yndlingen Novo egentlig være en versting? Og hvilke aksjeraketter er det Martin fyrer av?   Sjekk vår hjemmeside for videoversjon av podcasten: https://www.firstfondene.no/   Introduksjon (00:00) Oppsummering av 2023 - tøft for verdiaksjer (01:30) Sterkt aksjemarked ledet an av et fåtall aksjer (06:30) Grønne boblen som sprakk og FIRST Impact er blitt 3 år (10:10) Novo Nordisk...

Slankepillen har rystet legemiddelbransjen med eventyrlig vektreduksjon hos mange, mens aksjonærene i Novo Nordisk er blitt fetere og fetere! Men hvem passer pillen for og hvilke langtidseffekter har den? Fedmeekspert, seksjonsoverlege og professor Jøran Hjelmesæth hjelper oss med noen av svarene.

Mens aksjemarkedet over tid har gjort det bedre enn risikofri rente, så viser det seg at flertallet av aksjene ikke klarer det samme.   I dag diskuterer Ole André Hagen og Martin Mølsæter funnene i forskning gjort av Hendrik Bessembinder over aksjemarkedet i USA siden 1926. Hvilken avkastning kan man forvente av et tilfeldig selskap? Hvilke bransjer er best? Og hvordan bør investorer tilpasse seg markedet gitt disse funnene?   Introduksjon – alltid best avkastning ved å være i aksjer?...

Forvaterne Martin Mølsæter og Ole André Hagen diskuterer utviklingen av aksjemarkedene med temaer som renter, inflasjon, råvarepriser og siste tids utviklingen i deres respektive fond.  Big-tech sitt comeback etter et tøft 2022 - og ikke minst AI og Nvidia opplever stor interesse. Kan historien til Cisco dempe litt feberen - eller er det annerledes denne gangen?   Intro  Oppsummering av fjoråret (01:00) Råvareprisenes oppgang og korreksjon (03:28) Inflasjon og renteøkning (06:00) Gasspriser...

KID er der Apple og Nike ønsker å komme - hør Podcast med CEO Anders Fjeld for å forstå hvorfor! Og forstå hvorfor forvalter Jonas Heyerdahl i FIRST Opportunities har investert i selskapet.   Introduksjon FIRST Opportunities (00:30) Anders Fjelds vei inn i retail (02:20) Elkjøps tidlige strategi (03:30) XXL inspirert av Elkjøps suksess (06:11) Anders Fjeld blir CEO i KID Interiør i 2018 (13:40) Verdikjede, kundeopplevelse og produktutvikling (17:00) Datadrevet og kundeinnsikt...

Peter Hermanrud er hele norges aksjeguru etter en lang karriere som strateg i FIRST Securites og Swedbank. Nå er han privatinvestor og deler med oss sine tanker om sin investeringsprosess!   Innhold: Introduksjon Peter Hermanruds vei til aksjer (2:43) En strategs verktøykasse  - pris/bok fortsatt relevant? (3:40) Investeringsprosessen – valg av selskaper, sektorer og geografi (9:45) Value vs growth vs kvalitet (11:15) Diversifisering eller konsentrert portefølje? (14:50) Kitron, Note og Encap...

Vi tar et tilbakeblikk på 2022, samt ser på utsiktene for 2023 der forvalterne Martin Mølsæter og Ole Andre Hagen tror at markedet kan la seg begeistre av verdiaksjer