Brünhilde en Sieglinde zijn op de vlucht voor de woede  van Wotan. Brünhilde zoekt bescherming bij haar zussen de Walküren. 

Op aarde heeft de oppergod Wotan bij een sterfelijke vrouw een tweeling verwekt: Siegmund en Sieglinde. Door een speling van het lot geraakt de tweeling op jonge leeftijd van elkaar gescheiden. Eenmaal volwassen  vinden ze elkaar terug. Voor ze goed doorhebben wie ze zijn, zijn ze hopeloos...

In deze aflevering maken we kennis met de Wälsungen Siegmund en Sieglinde, twee buitenechtelijke kinderen van de oppergod Wotan. Daarnaast is er ook  Hunding de echtgenoot van Sieglinde. Over Wotan wordt een en ander verteld; we vernemen o.a. hoe hij in de periode voorafgaand aan het verhaal van...