欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫看清当前的市场，来自黑貔貅俱乐部。 今年市场的宏观交易逻辑依旧为，中国的经济复苏叠加海外的经济衰退。只是在2月份之前，大家更加关注中国的经济复苏的乐观情况，而最近的1个月，情绪逐渐的转向为美联储高利率环境以及所引发的海外银行业的流动性危机事件。 单看上证指数，我们感觉走的特别强势，也没跌多少，但是无论是恒生指数，还是创业板都出现了较大幅度的调整，这其实最核心的是，市场最热的两个主题：中字头+chatgpt...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫医疗到底在跌什么？来自金牛远望号。 我觉得医疗比新能源还惨。一方面，医疗跌幅比新能源大，直接腰斩了。另一方面，新能源只是跌回了2年前的价格，而医疗跌回了3年前。换眼之，3年前你买医疗，到现在几乎0收益。而3年前买新能源，居然还有100%+的收益。 现在很多人在抄底医疗，结果买到了半山腰。暂且不说做的对不对，但很多人抄底的理由肯定是不对的。他们的底层逻辑是看到医院人满为患，说明大家需求很大，所以医疗该涨。可实际上，这完全不是一码事。 我们来看看医疗指数的前十大成分股。这里面最贴近大家所理解的医院人很多的，也只有一家眼科医院（爱尔眼科）和一家牙科医院（通策医疗）。 而且只能算是勉强贴近。毕竟眼科和牙科多数时候只是一种对美的需求，并非大部分人挤进医院的主要原因。再往后看其他成分股，就更是如此了，和医院里的医疗服务都没啥关系。本质上是因为中国的医院就没几个上市的。极个别民营医院也是在香港上市。 那么问题来了，医疗基金...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫从富通事件到瑞信被强收，时间画了一个圈，来自贫民窟的大富翁。 瑞信之雷 3月20日，瑞士信贷美股盘前下跌超57%，当地时间3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞银集团将以30亿瑞士法郎收购瑞信。 这个事情在世界范围内引起轰动的原因有几个： 第一、瑞银这次收购得到了瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持。两家银行都可以无限制地使用SNB现有的设施获得流动性。根据联邦委员会的紧急法令，SNB可以向瑞士信贷提供一笔最高可达1000亿瑞郎的流动性援助贷款，并由联邦担保。 这意味着这次的收购是国家行政力量主导的，且以国家信用为担保。瑞银官宣的同时，周日瑞士政府宣布，为帮助瑞银接管瑞信资产，将提供最高90亿瑞郎的损失担保。具体来说，假设瑞信的投资组合产生损失，瑞银将承担前50亿瑞郎的损失，瑞士政府承担此后的90亿瑞郎，再有任何进一步的损失将由瑞银承担。 第二、30亿瑞郎的收购价较瑞信最近一个交易日周五的市值打了大...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫聊一聊近期的黄金和原油市场，来自许舒。 3月中下旬的这段时间，我本想集中精力读年报，等中海油的年报出了之后再聊宏观的，但最近原油的波动实在太大，坐不住了。正好中金大宗商品组的本周报告也在讨论黄金和原油，可以参考一下他们收集到的信息和数据，批判吸收一下他们的观点。 中金报告的核心观点就是黄金已出现超买，原油已超卖，此刻应该空金多油。除了RSI技术指标之外，他们的核心论据就是金油比已上破26桶/盎司，突破了预警值，具有回落的动力。类似于美国股票市场的VIX恐慌指数，金油比是大宗商品市场广泛采用的恐慌指标，其底层逻辑是黄金代表避险资产，原油代表风险资产，当金油比急剧上升，意味着爆发系统性风险的可能性越来越大。 然而我认为这个指标是非常粗糙的，其中黄金代表避险资产没什么问题，问题在于原油何至于就成了风险资产的代表呢？原油明显就是日常消耗型的大宗商品，在历次衰退中的需求下降都仅有5%以内。震惊寰宇的2008全球金融危机...

ChatGPT 与 GPT4 给生命科学领域所带来的震撼，或许与 AlphaFold 诞生时不能相比，但随着生成式 AI 独立完成科研论文、尝试辅助临床诊断、甚至以及格线的水平通过医学考试，这样持续不断自我进化的人工智能，将如何帮助科学家、生物制药的研发人员，让生命科学的创新工作获得前所未有的加速度，已经值得期待。 本期节目为「科技早知道」第七季 ChatGPT 系列策划最后一集，也是一期久违的「科技早知道」x「Pfizer Express」特别串台节目。 节目录制时间：2023年3月11日。 **本期人物** 刘灿，「科技早知道」监制 张璐，Fusion Fund 创始合伙人，硅谷投资人，世界经济论坛（达沃斯）全球青年领袖 国才，辉瑞研发部 药物科学肿瘤和免疫负责人 **主要话题** [06:52] 硅谷银行倒闭之前就已经试用了 GPT4，令人惊艳 [11:54] ChatGPT 在生命科学领域已经有垂直应用场景 [24:26] 高质量医疗数据的整合是技术顺利落地的关键要素 [36:57] GPT...

GPT4 并不完美，但人类也不是，这是 OpenAI 联合创始人 Greg Brockman 对 GPT4 的评价，也是硅谷徐老师对 GPT4 的看法。 在 ChatGPT 创造行业近十年来第一个 iphone 时刻之后，这家人工智能公司再一次以世界上最有影响力的 AI 系统震撼业界。很多 ChatGPT 还没熟练掌握的人惊叹，这真是 AI 四月，人间十年。 本期节目是一期「科技早知道」特快专递，硅谷徐老师与 Diane 双双坐镇，与 AI 从业者玉典、一级市场投资人 Bill 畅聊 GPT4 的来龙去脉与热点话题。 **本期人物** Diane，「声动活泼」联合创始人、「科技早知道」主播 硅谷徐老师，硅谷连续创业者、高管、投资人、斯坦福商学院客座讲师，「科技早知道」主播，推特账号（@H0wie_Xu），公众号（硅谷云） 郑玉典，硅谷 AI 创业者，香港大学 PhD, 博士研究数据库和机器学习；后加入 Twitter 和 Newsbreak 负责广告以及信息流推荐系统 Bill Xing，五源资本 投资副总裁 口误纠正：熬夜录制节目的 Diane...

3月10日，资产规模超 2000 亿美元的硅谷银行轰然倒闭，成为了美国史上第二大银行倒闭案。而这一切的直接诱因是硅谷银行在前一天宣布的募资方案引发市场对其前景的担忧，客户纷纷要求将资金取出，从而导致了严重的挤兑风暴。 硅谷银行倒闭对全球科创产业和金融市场的影响是清晰可见的。截至 3 月 14 日，全球金融股市值三天内蒸发 4650 亿美元，科技初创企业也纷纷开始寻求硅谷银行的替代方案——但这并不容易。 那么，硅谷银行为什么对于全世界科创公司有着独一无二的意义？又为何会在 48 小时内迅速倒闭？政府在这场危机中扮演着怎样的角色？我们又是否有办法根据市场的前期动向预判一场危机的走向？本期节目，「科技早知道」的监制刘灿、主播 Diane 和 二级市场投资人 Aaron 一同聊了聊硅谷银行倒闭案的实际影响和底层逻辑，以及我们能够有哪些新的视角看待这场危机。 **本期人物** Diane，「声动活泼」联合创始人、「科技早知道」主播 刘灿，「科技早知道」节目监制 Aaron，二级市场投资人 **主要话题** [04:37] Diane...

购买《家庭财富增长计划》：上有老下有小，开销巨大收入少？躺不平病不起，压力倍增高内耗？时代变了，游戏规则也在变，你该怎么办？多一些财富增长的方法和技巧、多一些看清世界的框架和视角。

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫当硅料血腥暴跌来临之际，光伏一体化公司是否安好？来自有眼不识泰山。 我一般不否定光伏产业链上市公司的，但看到最近硅料还在继续疯狂，我在提示投资光伏的人们，警惕上游硅料不久可能转跌，未来存在血洗的可能。 有人说“投资当前的新能源就是投资20年的房地产”，这种观点我完全同意，而且我认为这轮大潮的广度、强度、时间跨度远比中国房地产空间更大。因为新能源是全球性的、潮流性的。但回顾当年房地产也时常伴有血腥之时。回到光伏产业链上，这几年随着硅料价格暴涨，上游硅料、金属硅出现前所未有的投资激进。 如果规划产能全部投产，多晶硅产能过剩将不可避免。根据硅业分会的最新统计，截止目前公布新建、拟建多晶硅项目的新进企业已有16家，规划产能共计超过170万吨/年，若包括现有在产企业扩产产能，总增量将达到350万吨/年左右。2025年终端需求乐观预计400GW，硅料需求量约150万吨，相比2021年需求增量约90万吨，可见扩建产能增量明...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫各家快递公司年报点评以及下半年展望，来自lionheart111。 第一大部分：各家快递公司利润点评 圆通速递 毫无疑问，圆通速递是今年通达系快递行业最亮眼的一抹颜色。上半年净利润基本追平了去年全年，净利润增长250%。 我对这个净利润就不做太多分析了，但是对于一种言论我始终是无法理解的，圆通为了定增做利润。这个言论从2021年3季度我就开始听到了，好家伙，从2020年一季度开始利润超过韵达，连续两年“透支”业绩，利润越超越多，到了最后一个季度，定增都解禁了，14块钱定增市价都21了，放个8亿利润都不行，得放个9亿利润。 当然，我要指出圆通隐忧始终是存在的： 1、对于高端电商产品的定价权还是在中通手上，如果中通试图降价，那么圆通的利润会受到很大的影响。当然，申通和韵达就不用说了，100%直接亏钱，但是圆通的市值肯定也要下降。 2、由于坚持以利润为导向，业务量增长肯定不会有只做业务量的申通、韵达增速那么快，虽然...