各位听众朋友们，欢迎收听本期的亮哥说钢铁节目，我是Mysteel研究中心的高级研究员亮哥，亮哥带你用几分钟时间看清钢铁市场的运行逻辑。 最近资本市场的事情比较多，甚至是看似没什么关联的事件背后其实也都有相同的目的，从之前蚂蚁金服被查，到娱乐圈的各种瓜，看起来好像没联系啊，但是如果你知道现在娱乐圈大佬流量明星也同样都是资本大佬之后，就应该能明白了吧。有朋友可能会说奇怪了，亮哥你今天跑题有点远啊，怎么亮哥说钢铁还谈起娱乐圈来了呢，当然不是亮哥的节目要改变性质了，开头说这个原因有两个，一是最近黑色市场确实有点无聊了，价格走向多空都不明显，任何一个方向上的支撑因素都不像之前那么强，市场缺乏一个特别突出的主要矛盾；二是因为资本市场的整顿表明了在外部压力不断加大的当下，宏观调控对内部风险管控的决心已经没有什么好怀疑的，而且执行力也同样很强，从这个角度大家再来看被各种宏观与政策包围的黑色行业，有没有悟出点啥？ 既然市场没啥方向，我们就来从不确定性里找一些确定性。首先我们要知道，黑色金属的价格到底受什么影响。亮哥认为核心就是两点，供需和货币，其他都是通过这两点因素来间接影响价格，国内钢铁的供应基本上已经定调了，需求就很关键。亮哥之前也说过，我所负责的团队就是专门负责用钢行业的服务与调研，所以这种我来简单说下我们了解的不同行业目前的消费情况。 先来说说好的，目前还能持续保持强势的只有海运相关的造船、集装箱以及与房地产销售相关的电梯行业了。这从官方数据也可以得到验证，1-7月全国新承接出口订单量同比增长2.2倍，并且占新接订单量的89.1%。而且船舶行业的繁荣不仅是我国，据克拉克森的数据显示，全球新承接订单同比增长4.6倍，增幅主要集中在我国和日本，船型以集装箱、散货和液化气船为主，其中集装箱和散货船又是我国的优势船型。所以我们了解到国内的头部的几家国有造船企业基本都接满了未来两年的订单，液化气船的技术认证也在进行之中，而船企又多倾向于季度锁价，所以钢厂应该是不缺船板订单的。 电梯行业的头部企业今年出货台量的预期值基本上都有较大幅度的增长，这种增长背后是房地产高竣工增速和高销售增速带来的，但是房地产本身的预期依然不佳，政策层面通过对二手房信贷的“去杠杆”压制二手房价，同时教育行业的“双减”政策也对学区房的预期形成影响，去年“三道红线”也限制了房地产开发企业的回款问题，新房销售的热度下降也对本就低迷的房地产新开工形成压制，7月份房地产单月新开工面积同比大幅下降21.5%。 不过钢材贸易企业对基建方面的预期有所好转，此前基建最大的问题是项目回款慢，加上材料价格的高涨领施工企业进度明显放缓，不过近期专项债的发放开始加速，7月份发放额度达到4088亿元，同比大幅增长326%，加上前期的全面降准，基建投资有望进一步加快。 不过和居民消费相关的家电、汽车则并不是很乐观，一是芯片供给再度出现问题，按照之前我们的调研，主要企业对于四季度芯片供给好转保持偏乐观的态度，但是马来西亚疫情失控使得芯片供给再次出现问题，主要汽车主机厂都已经调低了采购和生产预期，而且芯片短缺造成的高利润又造成了部分商家的囤货，更加加重了短缺问题，从调研结果来看，主机厂认